Mentionsy

Jeżeli wybierzesz rejty lub indeks rejtów ETF na rejty, no to możesz się spodziewać trochę większych dywidend, nawet 3-6% rocznie.

ETF na rejty może tak 2-5% rocznie z tego powodu, że rejty są tak skonstruowane, że one wymuszają wypłatę dywidend z osiąganych zysków.

Mamy też ETF-y skoncentrowane na spółkach dywidendowych, to są tak zwane high yield, czyli ETF-y na spółki o wysokiej stopie dywidendy, tu mamy też tak między 4 a 6% dywidendy brutto rocznie.

Mamy też ETF-y na spółki wzrostowo dywidendowe, czyli spółki o rosnących dywidendach, to są moje ulubione rodzaje ETF-ów, to one płacą tak 2 do 4% rocznie brutto, ale tutaj możemy się spodziewać lepszego wzrostu dywidend w czasie.

Uwaga na to co umieściłem na samym dole tabeli, czyli ETF-y Covered Call, tzw.

Te ETF-y stosują strategię opcyjną i tak naprawdę te dywidendy są sztuczne o tyle, że po prostu z premii opcyjnych one wypłacają nadwyżki w formie dywidend.

Problem z tymi ETF-ami jest taki, że na rosnącym rynku one osiągają dużo gorszą stopę zwrotu od normalnych indeksów.

Rejty około 800 tysięcy złotych, ETF na szeroki rynek akcji aż 2,5 miliona złotych.

Tu mi często ludzie mówią, że nie warto, bo jest niski dochód pasywny, no ale wzrost wartości jest na ogół wyższy niż dla ETF-ów dywidendowych.

Jak wybierz ETF na spółki o wysokiej dywidendzie, to mamy tutaj 750 tysięcy złotych, ETF na spółki o rosnących dywidendach 1,2 miliona złotych, ETF na rejty 800 tysięcy złotych, ETF covered call nawet niespełna 400 tysięcy złotych, ale tak jak Ci mówiłem, co z tego, że możemy z nich wycisnąć nawet te 10-12% dywidendy, że wyciskamy jak cytrynę, mamy ten dochód pasywny, jak ogólny wzrost jest dużo niższy niż dla szerokiego rynku akcji, czy dla tego regularnego indeksu.

Bardziej już prościej o dochodzie pasywnym mówiąc wybierając ETF na akcji spółek dywidendowych najlepiej jeden ETF na akcji spółek dywidendowych zresztą zaraz omówię taką selekcję żeby ten podcast był też niezwykle praktyczny bo teoretycznie to każdy może powiedzieć że jak masz 4% rocznie to wystarczy taka i taka kwota.

żeby uzyskać dochód pasywny, ale pokażę Ci jak można to zrobić, a raczej jakie ETF-y takie coś zapewniają.

Minusy, że ETF-ów jest bardzo dużo, też trzeba na początku trochę się natrudzić, żeby znaleźć odpowiedni i oczywiście to, że wzrost wartości, wzrost dywidendy jest zróżnicowany i żaden ETF nam nie zagwarantuje, że będziemy mogli żyć z kapitału do końca, natomiast tutaj mamy wysokie prawdopodobieństwo, że ten kapitał się nie skończy i że dywidendy faktycznie będą wzrostowe.

Myślę, że można połączyć ETF-y na akcje spółek dywidendowych, ewentualnie z obligacjami skarbowymi, które wypłacają odsetki.

zł rocznie z ETF-ów dywidendowych?

Czyli zakładamy, że ktoś jest młody, gniewny, chce osiągać jak największy zwrot, ale też jak największe dywidendy, więc poszukuje dobrego ETF-u dywidendowego.

Na wstępie zastrzeżenie, że ogólny minus ETF-ów dywidendowych jest taki, że to jest szeroka kategoria i mamy tutaj zarówno ETF-y działające tak trochę przeciwskutecznie, czyli te, które wypłacają obecnie wysokie dywidendy, ale w ogóle nie koncentrują się na ich wzroście,

oraz te, które przez to, że chcą wysokich dywidendów, inwestują tylko w konserwatywne branże, więc wzrost wartości takich portfeli, takich ETF-ów nie jest jakiś bardzo, ale to bardzo wysoki.

Natomiast branża jest coraz lepsza, nawet europejska branża ETF-ów dywidendowych staje się coraz silniejsza z roku na rok.

Do wejścia w szczegóły o ETF-ach posłużę się jak zwykle niezastąpionymi portalami Just ETF i Atlas ETF.

W dwóch rozdziałach, bo pierwszy będzie dotyczył europejskich ETF-ów, a drugi amerykańskich ETF-ów.

Więc ten pierwszy jest tutaj prawie że dla każdego, bo założę się, że masz konto z dostępem do europejskich ETF-ów.

Ten drugi będzie dla osób, które mają dostęp do amerykańskich ETF-ów.

Pierwszą z kategorii europejskich ETF-ów dywidendowych są fundusze na globalne spółki dywidendowe, czyli te, które w portfelach mają zarówno spółki z rynków rozwiniętych, np.

Największym i najpopularniejszym z takich funduszy jest Vanguard, FTSE, All World High Dividend Yield.

Fundusz konkuruje z nim zwłaszcza fundusz Franklin Global Dividend, ticker FGRD, który pod kątem łącznej stopy zwrotów wygrywa ze znacznie większym awangardem, bo awangard ma aktywa 6,2 miliarda dolarów, Franklin tylko 0,1 miliarda, czyli 100 milionów dolarów, ale pod względem wysokości wzrostu dywidend znacząco wygrywa.

Jeżeli chodzi o dostępność, no to taką tabelkę już umieszczam na blogu, nie chcę tego komentować w podcaście, bo to jest zmienne, a jeżeli mam taką tabelkę na blogu, to mogę to na bieżąco aktualizować, bo wiadomo, że dostępność ETF-ów u maklerów się

Więc tak naprawdę z tej kategorii takim rozsądnym albo raczej dwoma rozsądnymi wyborami jest właśnie ten Vanguard i ten fundusz Franklin Global Dividend.

Natomiast nie wszyscy potrzebują globalnego dostępu, więc teraz oferta europejskich ETF-ów, czyli USIT na spółki dywidendowe z rynków rozwiniętych.

Największy to FunEgg Developed Market Dividend Leaders.

Na drugim miejscu pod względem aktywów jest iShares MSCI World Quality Dividend ESG, tylko właśnie problemem jest to ESG.

Sensowny wzrost w ciągu ostatnich ośmiu lat zapewniły tylko właśnie FUNEC Develop Market Dividend Leaders oraz Fidelity Global Quality.

Income, jeżeli chodzi o łączny wzrost wartości, to tak naprawdę wygrał Wisdom, czyli Global Quality Dividend Growth, czyli GGRW, ale to jest problem, że wzrost dywidend nie jest najlepszy jak na fundusz dywidendowy, więc oczywiście zależy co kto woli.

Naprawdę kiepskie wyniki miał iShares MSCI World Quality Dividend Advanced Usage ETF, on miał wcześniej ESG, teraz Advanced, tam kombinują, ale wyniki tego ETF-u nie są najlepsze, więc naprawdę ciężko go

Jeżeli chodzi o drugą kategorię, fundusze amerykańskie, dywidendowe, fundusze ETF, to żeby do nich mieć dostęp jako Europejczyk, to musisz założyć konto maklerskie z takim dostępem.

Jak ma się takie konto, co naprawdę mi się bardzo podoba, bo nie ukrywam, że sam inwestuję w jeden z takich ETF-ów i cenię go bardzo za wyniki, za wzrost dywidend i to będzie właśnie motor mojego życia na wczesnej emeryturze, na tej późniejszej prawdopodobnie też.

Tutaj przedstawiłem cztery najpopularniejsze ETF-y amerykańskie na amerykańskie spółki wzrostowo-dywidendowe oraz na spółki wzrostowo-dywidendowe spoza USA, czyli łącząc takie dwa ETF-y można uzyskać globalną ekspozycję.

Jak zaczniemy od tych pierwszych, czyli czterech gigantów, których pewnie przynajmniej jeden znasz, bo tu jest na przykład legendarny SCHD, czyli Schwab US Dividend Equity ETF.

Tak naprawdę to są tak duże aktywa, że wśród ETF-ów europejskich naprawdę trudno o coś takiego, zwłaszcza jeżeli chodzi o te największe.

Jeśli chodzi o całkowitą stopę zwrotu w badanym okresie, tutaj akurat 2014-2025 połowa, to najlepszy był Wisdom Tree US Quality Dividend Growth Fund, czyli ticker DGRW, który jednak pod kątem wzrostu opłacalnych dywidendów jest znacznie gorszy od konkurencji, więc ciężko go polecać w kontekście dywidendowym.

Moim zdaniem najlepszy balans pomiędzy całkowitym wzrostem, czyli stopą zwrotu, wzrostem dywidendy, a stopą dywidendy obecną ma właśnie Schwab US Dividend Equity ETF, czyli ticker SCHD oraz iShares Core Dividend Growth ETF, czyli DGRO.

To również jest bardzo popularny ETF.

Co ciekawe, największe stawki, popularny ETF Vanguard Dividend Appreciation ETF, czyli ticker WIG, przez VIG, nie mylić z WIG, czyli Warszawskim Indeksem Giełdowym.

Ten ETF WIG ma niezwykle dobre wyniki, dobry wzrost dywidend, ale jego stopa dywidendy to jest trochę problem, bo ona wynosi 2%, wynosiła przynajmniej w roku 2024, co może być trochę za małą stopą dywidendy, żeby właśnie z tego ETF uzyskiwać dochód pasywny.

Jednakże jego niskie koszty przyciągają inwestorów historia, bo istnieją od 2006 roku i to, że po prostu ma niezłe wyniki sprawiają, że i tak jest to ETF duży i jego aktywa ciągle, ale to ciągle rosną.

Jeżeli ktoś chciałby inwestować w amerykański ETF na akcje spółek spoza USA i też robić to tanio, to tutaj też ma niezłą ofertę, bo ma takie cztery ETF-y, jeden też od właśnie...

Vanguarda, VIGI, to jest Vanguard International Dividend Appreciation ETF.

Vanguard też ma ETF VYMI, Vanguard International High Dividend Yield ETF, prawie 40 miliardów dolarów aktywów, czyli też gigantyczny fundusz ETF i tutaj właśnie jest taki paradoks, że ten ETF, który nie ma w nazwie Dividend Growth ma lepszy wzrost dywidend niż ten, który ma w nazwie

dywidend appreciation, czyli właśnie wzrost dywidendy, więc ten ETF VYMI, czyli który po prostu jest indeksem, w teorii ETFem na indeks wysokich dywidend, high dividend yield, się okazuje, że te dywidendy są wysokie, ale też wzrostowe, bo przeanalizowałem jego historię.

Więc tutaj ten ETF VYMI jak najbardziej wyróżnia się pozytywnie na tle swoich konkurentów.

Europejskie ETFy dywidendowe przyzwyczaiły nas do kosztów wynoszących 0,30-0,40% rocznie, to jest normalne, niestety wśród tych

ETF-ów, ja wspomniałem wcześniej, że koszty ich są wysokie, no i na koszty też trzeba patrzeć.

Jak inwestować w takie ETF-y?

Ale co cię może zaskoczyć to to, że jak wybierzesz indeks dywidendowo wzrostowy, ETF dywidendowo wzrostowy to masz tam na przykład bardzo dużo IT, bo to nie są spółki, które muszą wypłacać obecnie wysokie stopy dywidend, to są po prostu spółki, których dywidendy muszą rosnąć, a obecna stopa dywidendy może wynosić 1% albo mniej, po prostu dywidenda musi

bo ja mógłbym znaleźć wiele funduszy ETF, które płacą dywidendy rzędu 6, 7, 8% rocznie i więcej, natomiast inwestycja w nie może być kompletnie bezsensowna, bo jak zignorujemy całkowity wzrost, no to okaże się, że wybieramy jedne z najgorszych ETF-ów, jedne z najgorszych indeksów, środki nam się po prostu skończą albo dywidendy realnie będą coraz niższe, a tego przecież nie chcemy.

Złożoność strategii, bo można mieć wysoką liczbę instrumentów i kont maklerskich, ale na szczęście nie trzeba, bo są ETF-y dywidendowe.

w formie ETF-u.

Więc mówcie, sprawdzam, sprawdzajcie te rozwiązania, dlatego też spójrzcie na te ETF-y, które zaproponowałem, bo część z nich jest naprawdę dobra, więc warto pochylić się nad nimi, warto je przeanalizować, żeby zobaczyć, czy...