Mentionsy

W tym podcaście wybrałem do ograniczenia obsłonięć portfela w kryzysach przede wszystkim obligacje Edo, Złoto oraz ETF MSCI World Minimum Volatility należący do grupy ETF-ów redukujących zmienność szerokiego indeksu.

Najlepszy pod względem stopy zwrotu jest oczywiście portfel złożony z samych akcji, czyli 100% ETF MSCI World, ale ma on dość wysoką zmienność, prawie 14% i dość wysokie maksymalne obsunięcie, minus 50%, które nawet w kryzysie byłoby bardzo źle tolerowane przez typowego inwestora.

Najmniejsze maksymalne obsunięcie z tej stawki ma moim zdaniem trochę przekomplikowany portfel, który ma 40% akcji globalnych, znaczy w sensie globalnych, ale z rynków rozwiniętych, czyli MSCI World Minimum Volatility,

Optimum pod względem wskaźnika Sharpa, czyli stosunku zysku do ryzyka, osiągnął portfel 60% MSCI World Minimum Volatility plus 40% obligacji EDO.

No to zobaczymy, że najlepiej z porównywalnych portfeli wyglądają właśnie 100% MSCI World Minimum Volatility, 60% MSCI World Minimum Volatility, 20% EDO i 20% złota i 80% MSCI World Minimum Volatility plus 20% obligacji EDO.

Przy czym każda z tych opcji jest dość znacząco bardziej zmienna i gorzej reagująca na kryzysy niż ta spokojniejsza, którą wcześniej wspomniałem 60% MSCI World Minimum Volatility plus 40% obligacji EDO.

Benchmarkami będzie 100% szeroki indeks akcji, czyli MSCI World i 100% szeroki indeks akcji z czynnikiem niskiej zmienności, czyli MSCI World minimum volatility.

Pierwszy z nich to jest ten bazowy 60% MSCI World, czyli bez tego czynnika minimum volatility plus 40% obligacji EDO.

Drugim będzie portfel 70% MSCI World minimum volatility plus 30% EDO.

Trzecim będzie 80% MSCI World minimum volatility plus 20% obligacji EDO.

ale najbliżej byłby ten 70% MSCI World Minimum Volatility plus 30% EDO.

Przypomnę z poprzednich badań, które tu zrobiłem, że udałoby się portfelowi 60% MSCI World Minimum Volatility plus 40% EDO, ale według mnie trochę za bardzo redukował zyskowność portfela.

Oczywiście to są dane historyczne, w przyszłości może być inaczej, ale tutaj jakbyśmy połączyli ETF i Shares Edge MSCI World Minimum Volatility Usage z obligacjami dziesięcioletnimi EDO to w okresie lipca 93 do czerwca 2025 bardzo poprawny średnioroczny zwrot wynosiłby prawie 10,5%.

Zresztą, jeżeli chcesz zobaczyć jak radzi sobie ten ETF MSCI World Minimum Volatility, to spójrz na marzec i kwiecień 2025 roku, w którym

Więc MSCI World Minimum Volatility oferuje to, co obiecuje, czyli niższą zmienność.

Zresztą możemy spojrzeć na wyniki prawdziwego ETF-u na MSCI World, bo wszystkie symulacje były na indeksie, czyli dane po prostu zaczerpnąłem ze strony MSCI, ale przecież mamy taki ETF, on akurat kosztuje 0,30% rocznie, a szeroki ETF kosztuje 0,20% rocznie.

Na stronie MSCI masz darmowe dane z dywidendami zresztą.