Mentionsy

W tym podcaście wybrałem do ograniczenia obsłonięć portfela w kryzysach przede wszystkim obligacje Edo, Złoto oraz ETF MSCI World Minimum Volatility należący do grupy ETF-ów redukujących zmienność szerokiego indeksu.

Dalej mamy 20% obligacji Edo, 20% złota i 20% KFA MLM, czyli Managed Futures, typ strategii trendowej, bo wynosiło ono maksymalnie minus 21%.

Optimum pod względem wskaźnika Sharpa, czyli stosunku zysku do ryzyka, osiągnął portfel 60% MSCI World Minimum Volatility plus 40% obligacji EDO.

No to zobaczymy, że najlepiej z porównywalnych portfeli wyglądają właśnie 100% MSCI World Minimum Volatility, 60% MSCI World Minimum Volatility, 20% EDO i 20% złota i 80% MSCI World Minimum Volatility plus 20% obligacji EDO.

Przy czym każda z tych opcji jest dość znacząco bardziej zmienna i gorzej reagująca na kryzysy niż ta spokojniejsza, którą wcześniej wspomniałem 60% MSCI World Minimum Volatility plus 40% obligacji EDO.

Najlepiej do tego dodać przynajmniej 20% obligacji EDO, a idealnie 40% obligacji EDO.

te indeksowane inflacją, czy złoto, czy strategię managed futures, no to nie bez powodu polscy inwestorzy interesują się raczej obligacjami indeksowanymi inflacją, czyli EDO, które są prawdziwym klasykiem inwestycyjnym wśród polskich inwestorów indywidualnych.

To poczuli ludzie, którzy próbowali w krachu na giełdzie szybko spieniężyć Edo i się okazało, że dostajemy pieniądze dopiero po 7, 8 lub 9 dniach.

Z powyższych powodów chciałbym zająć się w kolejnym rozdziale tego podcastu tylko kombinacją ETF-u minimum volatility oraz obligacji EDO, bo uważam, że ta kombinacja jest najbardziej przewidywalna i najprostsza dla regularnego inwestora indywidualnego.

Pierwszy z nich to jest ten bazowy 60% MSCI World, czyli bez tego czynnika minimum volatility plus 40% obligacji EDO.

Drugim będzie portfel 70% MSCI World minimum volatility plus 30% EDO.

Trzecim będzie 80% MSCI World minimum volatility plus 20% obligacji EDO.

ale najbliżej byłby ten 70% MSCI World Minimum Volatility plus 30% EDO.

Przypomnę z poprzednich badań, które tu zrobiłem, że udałoby się portfelowi 60% MSCI World Minimum Volatility plus 40% EDO, ale według mnie trochę za bardzo redukował zyskowność portfela.

Oczywiście to są dane historyczne, w przyszłości może być inaczej, ale tutaj jakbyśmy połączyli ETF i Shares Edge MSCI World Minimum Volatility Usage z obligacjami dziesięcioletnimi EDO to w okresie lipca 93 do czerwca 2025 bardzo poprawny średnioroczny zwrot wynosiłby prawie 10,5%.

Natomiast wszystkie praktycznie portfele z minimum volatility, tak do których dodano EDO, dużo szybciej wracały do poprzedniego szczytu.