Mentionsy

O ile IKE mogę sobie otworzyć w domu maklerskim i tam inwestować w dowolny sposób, wybierając bardzo tanie ETF-y, o tyle w OIP takiej możliwości nie ma.

Na szczęście w tych samych europejskich regulacjach pojawił się zapis ograniczający łączne koszty OIP do maksymalnie 1% w skali roku, wliczając w to koszty samych ETF-ów oraz podatek VAT.

Ta ekspozycja zarówno na akcje jak i na obligacje jest zbudowana za pomocą wyselekcjonowanych przez Finax tanich ETF-ów.

Nasz kalkulator, który dołączyliśmy do artykułu o OIP, jasno wskazywał, że w pewnych scenariuszach kupowanie ETF-ów bezpośrednio na rachunku makterskim, bez ponoszenia dodatkowej opłaty za zarządzanie, może być bardziej korzystne niż OIP w Finaksie.

Dlatego zadałem sobie pytanie, co by było, gdybym zamiast wpłacać na OIP Finaxa kupował sobie 1 ETF na akcje globalne bezpośrednio w domu maklerskim.

Aby na tak postawione pytanie móc odpowiedzieć, założyłem wirtualny portfel w aplikacji MyFund, będący moim benchmarkiem, dokładnie tak jak to robią fundusze inwestycyjne czy ETF-y.

Inwestuję w jeden konkretny ETF na akcje globalne.

Wybrałem Vanguard FTSE All World UCZ ETF, akumulujący dywidendy i wyceniany w euro.

Wybrałem ten ETF po prostu na potrzeby tego porównania.

euro miesięcznego obrotu XTB w ogóle nie pobiera prowizji za kupno i sprzedaż zagranicznych ETF-ów.

praw ułamkowych, co pozwala kupić nawet kawałek jednostki ETF.

Dla przykładu, ten ETF, który ja wybrałem w Vanguard Futsi Award...

A dzięki możliwości zakupu tych ułamkowych praw w ETF, nawet mając 50 zł na rachunku, mogę od razu wykorzystać taką kwotę do kupna kawałka ETF-u.

Natomiast środki wpłacone dokładnie w tych samych datach i w tych samych kwotach, za które kupowałem jeden ETF replikujący indeks FTSE All World,

Postaram się Wam teraz bardzo dokładnie wytłumaczyć, skąd wzięła się ta różnica, bo to absolutnie nie oznacza, że co dwa lata porcel Finaxa będzie o 5 punktów procentowych pod kreską w stosunku do ETF-u.

Również moja 20-letnia córka ma ikę w XTB i tam inwestuje w ETF-y.

Jednak dla pełnej jasności firma ta nie ma żadnego wpływu na prezentowane tu treści, nawet nie wiesz, że nagrywam taki film, a powody, dla których do dzisiejszego porównania z OIP najlepiej nadaje się właśnie XTB, to wspomniany już brak minimalnej prowizji oraz możliwość kupowania udziałów ułamkowych w ETF.

A zatem jak to się stało, że inwestowanie w akcje globalne za pośrednictwem Finaxa wygenerowało 25,33% w dwa lata, a inwestowania w ETF naśladujący indeks globalny wiązałoby się w tym samym czasie z wynikiem 30,96%.

Finax inwestuje wprawdzie w tanie ETF-y, ale dodatkowo w zamian za zarządzanie portfelem tych ETF-ów pobiera opłatę w wysokości 0,74% w skali roku.

I od razu uprzedzę, że w dokumencie KID znajdziecie informację, że roczne koszty to 0,9%, ale w tej wartości ujęte są po prostu dodatkowo opłaty pobierane przez same ETF-y, które oscylują tak wokół 0,2% rocznie.

A drugi, to jest skład ETF-ów, które Finax wyselekcjonował do inwestowania na rynkach globalnych.

Następnie w najbliższy wtorek składane są dyspozycje zakupów wyselekcjonowanych przez Finax ETF-ów.

No i w ciągu tych kilku dni na giełdach mogą być spadki, wtedy taka sytuacja byłaby korzystna, bo ETF-y byłyby kupowane po nieco niższej cenie, ale jeśli w ciągu kilku dni rosną indeksy, no to pieniądze leżą, a potem ETF-y kupowane są nieco drożej, więc wynik będzie niższy.

W tym celu stworzyłem drugi wirtualny portfel, do którego wpłacałem złotówki na konto pieniężne w XTB w tych samych dniach, co na rachunek FINAX, ale ETF-y nie kupowałem od razu, tylko w kolejny wtorek, czyli tak samo jak robi to FINAX.

Jak widzicie na tym wykresie pojawiła się dodatkowa, tym razem czerwona linia pokazująca co by było gdybym ETF kupował tylko we wtorki.

Tutaj powodem jest fakt, że Finax wybierając ETF-y nie odwzorowuje 1 do 1 indeksu globalnego, tylko opiera się na własnych backtestach i odbiega nieco składem od globalnego indeksu.

ekspozycja geograficzna indeksu FTSE All World w porównaniu ze składem ETF-ów dobranych przez FINAX.

No cóż, 25,33% zysku to w zestawieniu z inflacją wynik solidny, ale 5,63 punktu procentowego dystansu do inwestowania w ETF naśladujący indeks akcji globalnych to jednak jest sporo.

Finax zarobił dla mnie kwotowo 9737 zł, a inwestowanie w ETF XTB wygenerowałoby 12686 zł.

Ona pomniejsza wynik o około 0,74 punktu procentowego co roku w stosunku do takiej samodzielnej inwestycji w ETF, ale po dokładnym wczytaniu się wymagania prowadzenia OIP nie mam żadnych złudzeń, że nikt nie zrobi tego taniej, że jeszcze przez długi czas niższych opłat w OIP nie będzie.

Owszem, ETF-y pobierają 0,2% skali roku, ale to głównie dzięki temu, że jest w nich ogromna masa pieniędzy, ogromna konkurencja na tym rynku, więc w ujęciu nominalnym, jak sobie te 0,2% przemnożą przez miliardy aktywów, to mogą spokojnie na tym zarabiać.

Zdaję sobie jednak sprawę, że założenie rachunku maklerskiego i regularne, samodzielne kupowanie ETF-ów może być dla części osób na tyle dużą barierą, że godzą się na płacenie kilku procent rocznie za IKE, w którym strefi, no bo wtedy mogą po prostu złożyć stałe zlecenie, a reszta dzieje się automatycznie.

Ja na przykład przez kilka lat miałem ikę w TFI i dopiero gdy pojawiły się zagraniczne ETF-y w domach maklerskich, dokonałem po prostu transferu środków do bardziej opłacalnego rozwiązania, zabierając ze sobą cały kapitał i wszystkie te historyczne limity, które wykorzystałem dzięki temu.