Mentionsy

W tym odcinku zaczniemy od OKI, bo jest już projekt ustawy, a OKI, czyli osobiste konto inwestycyjne, to nie tylko nowy produkt, ale i nowy podatek, który może stać się pewną przeszkodą, żeby ten projekt bez problemu wszedł w życie.

No to okie, osobiste konto inwestycyjne, temat, który już trochę znacie, trochę o nim wspominałem i ja osobiście wiążę z tym kontem dosyć spore nadzieje.

Natomiast sam projekt zawiera bardzo dużo rzeczy, o których ja już tu kiedyś mówiłem, czyli instytucja finansowa może otworzyć nam OKI, tam możemy inwestować w różne instrumenty, zostaje ten sam podział, 25% na obligacje, 75% na instrumenty inwestycyjne.

No ale okej, tak jakby czytając te założenia mamy świadomość, że to jest jakiś okres może nie przejściowy, ale że ten 2026 i 2027 to jest takie solidniejsze wdrożenie, a później sam minister chyba wspomniał na konferencji, że w zasadzie to mogłyby być oki więcej ważne, żeby to się spinało w tych limitach i w tych podatkach.

Takich dobrych kilka tygodni temu opowiadając Wam o OKI też się zastanawiałem, czy jeśli napcham tam zagranicznych ETF-ów i tak naprawdę wyślę te pieniądze dosłownie do USA, to dostanę z tej okazji zwolnienie podatkowe i wydawało mi się, że absolutnie nie.

Na samo oki będzie można wstawiać chociażby akcje z GPW, New Connect to jest oczywiste, ale też ETF-y u nas notowane czy TFI.

Nie można za to instrumentów CFD czy kryptowalut, tu też Wam wspominałem, że prawdopodobnie będą akcje w stylu załóż oki, ale dopiero po tym jak założysz u nas główne konto, gdzie masz dostępne inne instrumenty, tak jak to się czasami w tej branży maklerskiej chociażby robi.

Mógłbym mieć instrumenty z Global Connect, skoro są u nas, mógłbym tu mieć jakieś ETF-y, te, które są notowane u nas, ale właśnie, czy będzie to wtedy zwolnione z podatku, bo tu muszę mieć pewność, albo będę miał kawałek oki zwolnione z podatku, a kawałek nie, żebym ja się w tym po prostu matematycznie, podatkowo nie zaplątał.

No a jak ja chcę mieć oki, no to chcę mieć zwolnienie z podatku.

No bo jednak często nie chcemy mieć konkretnych spółek, chcemy mieć ETF-y, chcemy mieć jakieś inne instrumenty, może jesteśmy takimi fanami złota, że chcemy mieć po prostu złoto w ramach OKI.

Ja sam szczerze powiem, w pierwszym odruchu pomyślałem, że OKI jest stworzone dobrze pod produkt typu ETF dywidenda plus od beta ETF.

No bo opodatkowaniu podatkiem od wartości aktywów, tu posiłkuje się notatką, podlega wartość aktywów zgromadzonych na OKI i to jest nowy rodzaj podatku, który z definicji nie jest w zasadzie ani dochodowy, ani majątkowy, no bo kluczowa jest ta ulga do 100 tysięcy na aktywa objęte zwolnieniem.

Podstawę opodatkowania podatkiem od wartości aktywów stanowi suma wartości aktywów zgromadzonych na wszystkich OKI posiadanych przez podatnika w roku podatkowym, gdzie na początku i tak możemy mieć tylko jedno OKI, ale już zakładamy, że będziemy mogli mieć ich kilka.

Trzymam kciuki, że branża maklerska i inwestycyjna będzie trochę pilnować tego, żeby dać w oki duże możliwości i co tam zwolnione z podatku ma być, żeby to było też nie rozwiązanie zdominowane przez usługi czysto bankowe, bo zawsze jest to niebezpieczeństwo, że skończy się tak naprawdę tym, że to będzie proste dla struktur najdroższych funduszy sprzedawanych po prostu przez sektor bankowy.

To też jest bardzo ważne, bo ja wiem, że zawsze wraca argument OFE, ale on z każdym rokiem będzie mniejszy.

Z każdym rokiem działania PPK argument o OFE będzie troszeczkę mniejszy i ze zmianą pokoleniową itd.

Z każdym rokiem, kiedy wypłaci się pieniądze z IKX i pojawią się emeryci, którzy zebrali setki tysięcy złotych na tych rachunkach, będziemy mieć taki dowód społeczny słuszności, że tak to działa.

W każdym razie, super dobra wiadomość jest taka, że projekt OKI już jest, to się zaczyna dziać i to będzie ważny temat 2026 roku.

Ale jeśli proces legislacyjny pójdzie w miarę sprawnie, no to do tego dorzucimy sobie tych 50 tysięcy OKI w 2026 i 100 tysięcy w 2027.

Mogę mieć 120 tysięcy na OKI i 10 milionów na koncie obok i ten dotyczy tylko 120 tysięcy minus 100 tysięcy zwolnienia.

A weto może być to kuszące, bo OKI będzie z drugiej strony argumentem w wyborach 2027, że oto Polacy dostali fajny instrument do oszczędzania na podatkach.