Mentionsy

Globalne akcje będą reprezentowane przez indeksem SCI Azwi, amerykańskie akcje w postaci indeksu S&P 500, polskie akcje w postaci indeksu WIG, złoto oraz polskie obligacje skarbowe w postaci indeksowanych inflacją oszczędnościowych obligacji dziesięcioletnich, czyli dobrze Wam znanych EDO.

Dla porównania 70% akcji i 30% obligacji EDO daje plus 4,5% rocznie wobec inflacji, w sensie ponad inflację, 60% ADWI i 40% EDO tylko około plus 4,2% rocznie.

Podsumowując część akcje globalne plus EDO, prosty portfel pasywny złożony z indeksu globalnych akcji w kombinacji z EDO dałby średnio tak 4-5 punktów procentowych ponad inflację rocznie, co według mnie jest wynikiem naprawdę fenomenalnym jak na tak dużą dywersyfikację.

Dlatego jeżeli zmieszamy 80% S&P 500 z 20% Edo, to wyjdzie nam plus 6, przynajmniej 77% rocznie.

Jak z prawdziwych wyniki akcji polskich i obligacji EDO i oczywiście na wstępie zaznaczę, że w polski indeks WIG nawet dzisiaj nie da się zainwestować w prosty sposób, bo nie istnieje ETF na ten indeks, więc niestety jest to czysto teoretyczny podrozdział tego podcastu.

oraz w polskie obligacje EDO i zrobić z tego portfel.

No tutaj byłoby naprawdę dużo gorzej niż dla portfeli globalnego oraz amerykańskiego, ponieważ WIK plus EDO kilkukrotnie byłby pod kreską, czyli zainwestowany kapitał byłby niższy niż suma wpłat w ujęciu realnym.

a wzrost nie byłby nawet zbliżony do tego, który oferowały zagraniczne indeksy akcji i obligacje EDO.

Dla przykładu portfel 80% WIK, 20% EDO dałby realnie średnio około 2,5% rocznie, 70% WIK i 30% EDO dałby plus 2,6% rocznie, no i taki sam wynik dałby portfel 60% WIK i 40% EDO.

Edo.

Po drugie, polskie akcje miały tu realnie dość słabe okres i naprawdę walczyły z tą polską inflacją, co w kombinacji z ryzykiem związanym z akcjami sugeruje, że lepiej byłoby inwestować po prostu w same obligacje Edo, które przecież mają bardzo niską zmienność.

Tutaj mówiłem o globalnym plus Edo.

Teraz kolejna ciekawostka, złoto i obligacje EDO, czyli zastępujemy akcje złotem.

Wiem, że niektórzy nie przepadają z akcjami, więc specjalnie dla nich taki bonusowy portfel, gdzie mamy złoto i EDO.

Pod kątem zmienności wygląda to mniej więcej jak akcje i EDO, więc nie ma tu zbyt wielu problemów.

Jeżeli chodzi o wyniki, to jest dość ciekawie, ponieważ 80% złota i 20% EDO dało średnią rolę około plus 5,2% rocznie realnie, 70% złota i 30% EDO plus 4,9% rocznie realnie i 60-40% plus 4,6% rocznie już w ujęciu realnym, co naprawdę sprawia, że są to niezłe wyniki przypominające te dla Azwi i EDO.

ale pójdziemy teraz dalej i pomieszamy trzy składniki, bo jak wiecie ja lubię się bawić liczbami, to pobawmy się trochę bardziej, po prostu dodajmy do portfela akcji globalnych złoto i EDO i znowu ujęcie realne, uśrednianie zakupów w czasie, liczenie stopy zwrotu ważonej kapitałem i wpłatami, czyli właśnie funkcją XIR zupełnie zmieni perspektywę inwestycyjną.

Jeżeli zmienimy akcje globalne na akcje amerykańskie, to jest kolejna propozycja portfela, czyli S&P 500 plus Edo plus złoto, no to oczywiście...

Wszystkie portfele zawierające tylko 25% obligacji Edo, czyli pozostałe 75% to jest S&P 500 lub złoto.