Mentionsy

#252 Półprzewodniki 2025: hossa AI, dominacja NVDIA i wojna o układ sił - Tomasz Smolarek, mTFI

Sztuczna inteligencja napędza hossę w branży półprzewodników, ale w tle rozgrywa się nie tylko biznesowa rywalizacja, ale dosłownie wojna o technologiczną dominację mocarstw: Chin i USA. Żeby lepiej zrozumieć jeden z najważniejszych sektorów współczesnego świata, trzeba połączyć geopolitykę, historię, technologię i wpływ półprzewodników na realną gospodarkę. W tym procesie pomoże nam gość podcastu Tomasz Smolarek, zarządzający mTFI specjalizujący się w półprzewodnikach i spółkach technologicznych. 

O co jeszcze pytałem Tomasza?
- jaka była historia rozwoju półprzewodników?
- z jakich segmentów składa się ta branża (jakie mamy półprzewodniki)? 
- kto dyktuje warunki w branży?
- czemu w półprzewodnikach dominują USA i Chiny? 
- czy mamy już objawy bańki spekulacyjnej (a jeśli nie, to po czym ją poznamy?)
- jak działa cykliczność w branży półprzewodników?
- co stoi za sukcesem NVDIA?
- dlaczego szybko nie powstanie fabryka chipów w Europie?
- na czym polega "fosa" wokół spółek z sektora półprzewodników?
- czemu Tajwan odgrywa kluczową rolę w tej branży?
- dlaczego geopolityka ma tak ogromne znaczenie?
- czy w sektorze półprzewodników warto postawić na ETF czy samodzielnie szukać spółek?

Gdzie znajdziecie gościa podcastu?
https://x.com/T_Smolarek

Książka NVDIA:
https://mtbiznes.pl/przeswity/wydawnictwo-przeswity/technologie/nvidia-droga-do-sukcesu  
(z kodem "Doradcatv" dostajecie 35% zniżkę!) 

Ludzie mówią wojna o chipy i o jakąś tam technologię. Nie, to jest wojna o tak naprawdę przyszły układ sił. Teraz tym trendem strukturalnym są centra danych skupione na sztucznej inteligencji. Więc Nvidia jest na przykład teraz w dużej mierze w trendzie strukturalnym, ale duża część branży będzie podlegała cykliczności. A cykliczność w branży półprzewodników jest zdecydowanie większa niż w szerokim przemyśle, niż w szerokiej gospodarce. Rocznie wydatki na IT, firm, to jest 5 bilionów dolarów...